Diplomová práce je zaměřena na téma investice do společností, které vyplácejí dividendu, s hlavním cílem budování a udržení reálného osobního majetku. Nejdříve bylo potřeba stanovit si vlastní investiční strategii, která vychází z dané investiční teze. Podstatou bylo provést analýzu makroprostředí s ohledem na akciové trhy. Poté bylo potřeba vybrat a analyzovat jednotlivé akcie, které odpovídaly zvoleným požadavkům. Díky tomu bylo možné navrhnout takové portfolio, které odpovídá konkrétní zvolené investiční strategii, která vychází z investiční teze. Výsledky této práce umožnují sestavit takové vlastní portfolio, které bude ctít zvolenou investiční strategii, bude s ním možné dosáhnout zvoleného investičního cíle a jeho výkonnost bude vůči průměru trhu stejná, ne-li lepší. Na závěr bylo toto portfolio testováno, a také byly ukázány možné scénáře jeho směřování do budoucna.
Anotace v angličtině
The diploma thesis focuses on the topic of investing in dividend paying companies with the main objective of building and maintaining real personal wealth. First of all, it was necessary to determine one's own investment strategy based on the given investment thesis. The essence was to analyse the macro environment with regard to the stock markets. It was then necessary to select and analyse individual stocks that matched the chosen requirements. This made it possible to create a portfolio that corresponds to the specific investment strategy, which is based on the investment thesis. The results of this thesis allow for the construction of a custom portfolio that honours the chosen investment strategy, achieves the chosen investment objective, and performs as well as, if not better than, the market average. Finally, the portfolio was tested and possible scenarios for its future direction were shown.
Diplomová práce je zaměřena na téma investice do společností, které vyplácejí dividendu, s hlavním cílem budování a udržení reálného osobního majetku. Nejdříve bylo potřeba stanovit si vlastní investiční strategii, která vychází z dané investiční teze. Podstatou bylo provést analýzu makroprostředí s ohledem na akciové trhy. Poté bylo potřeba vybrat a analyzovat jednotlivé akcie, které odpovídaly zvoleným požadavkům. Díky tomu bylo možné navrhnout takové portfolio, které odpovídá konkrétní zvolené investiční strategii, která vychází z investiční teze. Výsledky této práce umožnují sestavit takové vlastní portfolio, které bude ctít zvolenou investiční strategii, bude s ním možné dosáhnout zvoleného investičního cíle a jeho výkonnost bude vůči průměru trhu stejná, ne-li lepší. Na závěr bylo toto portfolio testováno, a také byly ukázány možné scénáře jeho směřování do budoucna.
Anotace v angličtině
The diploma thesis focuses on the topic of investing in dividend paying companies with the main objective of building and maintaining real personal wealth. First of all, it was necessary to determine one's own investment strategy based on the given investment thesis. The essence was to analyse the macro environment with regard to the stock markets. It was then necessary to select and analyse individual stocks that matched the chosen requirements. This made it possible to create a portfolio that corresponds to the specific investment strategy, which is based on the investment thesis. The results of this thesis allow for the construction of a custom portfolio that honours the chosen investment strategy, achieves the chosen investment objective, and performs as well as, if not better than, the market average. Finally, the portfolio was tested and possible scenarios for its future direction were shown.
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši zaměřenou na problematiku investování do akcií.
II. Praktická část
Proveďte analýzu makroprostředí ve vztahu k akciovému trhu.
Zpracujte fundamentální analýzu vybraných akcií a formulujte vlastní investiční teze.
Vytvořte a zhodnoťte dividendové portfolio dle navrhovaného záměru.
Závěr
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši zaměřenou na problematiku investování do akcií.
II. Praktická část
Proveďte analýzu makroprostředí ve vztahu k akciovému trhu.
Zpracujte fundamentální analýzu vybraných akcií a formulujte vlastní investiční teze.
Vytvořte a zhodnoťte dividendové portfolio dle navrhovaného záměru.
Závěr
Seznam doporučené literatury
BUFFET, Mary. The Warren Buffett Stock Portfolio. USA: Simon & Schuster Ltd, 2013. ISBN 9780857208439.
GLADIŠ, Daniel. Akciové investice. 2., rozšířené vydání. Praha: Grada, 2021. ISBN 9788027131228.
GRAHAM, Benjamin. The Intelligent Investor. USA: Harper Collins, 2014. ISBN 9780060555665.
HOUSEL, Morgan. The Psychology of Money: Timeless lessons on wealth, greed, and happiness. Petersfield: Harriman House, 2020. ISBN 9780857197689.
SPLÍTEK, Mikuláš. Stát se investorem: jak ovládnout tvůrčí magii akciového trhu. Brno: Jan Melvil, 2020. ISBN 9788075551078.
Seznam doporučené literatury
BUFFET, Mary. The Warren Buffett Stock Portfolio. USA: Simon & Schuster Ltd, 2013. ISBN 9780857208439.
GLADIŠ, Daniel. Akciové investice. 2., rozšířené vydání. Praha: Grada, 2021. ISBN 9788027131228.
GRAHAM, Benjamin. The Intelligent Investor. USA: Harper Collins, 2014. ISBN 9780060555665.
HOUSEL, Morgan. The Psychology of Money: Timeless lessons on wealth, greed, and happiness. Petersfield: Harriman House, 2020. ISBN 9780857197689.
SPLÍTEK, Mikuláš. Stát se investorem: jak ovládnout tvůrčí magii akciového trhu. Brno: Jan Melvil, 2020. ISBN 9788075551078.
Přílohy volně vložené
Bez přílohy
Přílohy vázané v práci
grafy
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Otázky vedoucího práce:
1. Vysvětlete prosím, co je to ekonomická expozice a jakým způsobem ovlivní oslabení či posílení amerického dolaru hodnotu a peněžní toky Vámi vybraných společností, do kterých hodláte investovat. (Zodpovězeno zcela)
2. Dlouhodobým trendem v ekonomice USA je rostoucí příjmová nerovnost. Vnímáte tuto skutečnost jako riziko v rámci vašeho investování do akciových společností v USA? (Zodpovězeno zcela)
Otázky oponenta práce:
1. Jaké ekonomické nebo tržní indikátory byly rozhodující pro vaše rozhodnutí zaměřit se na americký trh? Jaké konkrétní výhody vidíte v investování do amerických akciových trhů oproti jiným rozvinutým trhům? (Zodpovězeno zcela)
2. Jak jste v rámci své práce ošetřil měnové riziko spojené s investicemi na americkém trhu? (Zodpovězeno zcela)
3. Jaké konkrétní kroky byly provedeny k zjištění, že výsledné portfolio bude odpovídat vaší investiční strategii ve středně až dlouhodobém horizontu? (Zodpovězeno zcela)
Další otázky:
doc. Ing. Petr Novák, Ph.D., Vysvětlete prezentovanou průměrnou roční návratnost 11,4% (Zodpovězeno částečně)