Diplomová práce je zaměřena na optimalizaci investičního rizika a výnosů v portfoliu drobného investora, prostřednictvím podílových fondů zprostředkovávaných společností Broker Trust, a.s. Podstatou řešení byla analýza současného trhu investičních zprostředkovatelů v České republice a využití vybraných finančních teorií rozhodování investora za nejistoty - Moderní teorie portfolia a Behaviorálního portfolio managementu. Teoretické poznatky byly využity pro sestavení optimálních variant portfolií pro drobného investora. Na základě aplikace historických dat v 5letém a 10letém investičním horizontu bylo v práci navrženo řešení, které investičním poradcům umožňuje dosahovat vyšších výnosů za optimálního rizika. Hlavním přínosem práce je zvýšení transparentnosti, důvěryhodnosti a profesionalizace zprostředkovatelského trhu v oblasti investic.
Annotation in English
The Diploma Thesis is focused on the optimization of investment risk and returns
in the portfolio of a small investor, through mutual funds mediated by Broker Trust, a.s.
The essence of the solution was the analysis of the current market of investment brokers
in the Czech Republic and using specific financial theories of investor decision-making under uncertainty - Modern Portfolio Theory and Behavioral Portfolio Management. Theoretical knowledge was used to compile optimal variants of portfolios for the small investor. Based on the application of historical data in the 5year and 10year investment horizons, a solution was suggested in the thesis, which enables investment advisors to achieve higher returns with optimal risk. The main thesis contribution is the increase in transparency, credibility and professionalization of the brokers market in the area of investments.
Diplomová práce je zaměřena na optimalizaci investičního rizika a výnosů v portfoliu drobného investora, prostřednictvím podílových fondů zprostředkovávaných společností Broker Trust, a.s. Podstatou řešení byla analýza současného trhu investičních zprostředkovatelů v České republice a využití vybraných finančních teorií rozhodování investora za nejistoty - Moderní teorie portfolia a Behaviorálního portfolio managementu. Teoretické poznatky byly využity pro sestavení optimálních variant portfolií pro drobného investora. Na základě aplikace historických dat v 5letém a 10letém investičním horizontu bylo v práci navrženo řešení, které investičním poradcům umožňuje dosahovat vyšších výnosů za optimálního rizika. Hlavním přínosem práce je zvýšení transparentnosti, důvěryhodnosti a profesionalizace zprostředkovatelského trhu v oblasti investic.
Annotation in English
The Diploma Thesis is focused on the optimization of investment risk and returns
in the portfolio of a small investor, through mutual funds mediated by Broker Trust, a.s.
The essence of the solution was the analysis of the current market of investment brokers
in the Czech Republic and using specific financial theories of investor decision-making under uncertainty - Modern Portfolio Theory and Behavioral Portfolio Management. Theoretical knowledge was used to compile optimal variants of portfolios for the small investor. Based on the application of historical data in the 5year and 10year investment horizons, a solution was suggested in the thesis, which enables investment advisors to achieve higher returns with optimal risk. The main thesis contribution is the increase in transparency, credibility and professionalization of the brokers market in the area of investments.
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši z oblasti podílových fondů a optimalizace portfolia.
II. Praktická část
Analyzujte současný zprostředkovatelský trh podílových fondů v ČR.
Optimalizujte portfolio podílových fondů ve společnosti Broker Trust, a.s. s využitím vybraných finančních teorií rozhodování investora za nejistoty.
Na základě provedené analýzy a optimalizace vyvoďte praktická doporučení pro zprostředkovatele podílových fondů v ČR.
Závěr
Research Plan
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Zpracujte literární rešerši z oblasti podílových fondů a optimalizace portfolia.
II. Praktická část
Analyzujte současný zprostředkovatelský trh podílových fondů v ČR.
Optimalizujte portfolio podílových fondů ve společnosti Broker Trust, a.s. s využitím vybraných finančních teorií rozhodování investora za nejistoty.
Na základě provedené analýzy a optimalizace vyvoďte praktická doporučení pro zprostředkovatele podílových fondů v ČR.
Závěr
Recommended resources
ELTON, Edwin J., Martin J. GRUBER, Stephen J. BROWN a William N. GOETZMANN. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. NINTH EDITION. United States of America: Wiley, 2014, 752 s. ISBN 978-1-118-46994-1.
HOWARD, Thomas C. Behavioral Portfolio Management: How Successful Investors Master Their Emotions and Build Superior Portfolios. Hampshire: Harriman House, 2014, 329 s. ISBN 9780857193575.
HOWARD, Thomas C. The New Value Investing: Applying Behavioral Finance to Stock Valuation Techniques. Hampshire: Harriman House, 2015, 158 s. ISBN 9780857193933.
CHOVANCOVÁ, Božena, Peter ÁRENDÁŠ, Jana KOTLEBOVÁ a Ctibor PILCH. Analýzy na akciových trhoch. Praha: Wolters Kluwer, 2017, 344 s. ISBN 978-80-7552-796-7.
KOHOUT, Pavel. Investice: nová strategie. Praha: Grada, 2018, 216 s. ISBN 978-80-271-2101-4.
Recommended resources
ELTON, Edwin J., Martin J. GRUBER, Stephen J. BROWN a William N. GOETZMANN. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. NINTH EDITION. United States of America: Wiley, 2014, 752 s. ISBN 978-1-118-46994-1.
HOWARD, Thomas C. Behavioral Portfolio Management: How Successful Investors Master Their Emotions and Build Superior Portfolios. Hampshire: Harriman House, 2014, 329 s. ISBN 9780857193575.
HOWARD, Thomas C. The New Value Investing: Applying Behavioral Finance to Stock Valuation Techniques. Hampshire: Harriman House, 2015, 158 s. ISBN 9780857193933.
CHOVANCOVÁ, Božena, Peter ÁRENDÁŠ, Jana KOTLEBOVÁ a Ctibor PILCH. Analýzy na akciových trhoch. Praha: Wolters Kluwer, 2017, 344 s. ISBN 978-80-7552-796-7.
KOHOUT, Pavel. Investice: nová strategie. Praha: Grada, 2018, 216 s. ISBN 978-80-271-2101-4.
