Diplomová práce se zabývá návrhem investiční strategie vhodné pro tvorbu ziskového akciového portfolia použitelného v reálných podmínkách a na reálném účtu. Optimální strategie je navrhována na základě analýzy historických dat z kapitálového trhu a vybraných strategií úspěšných investorů. V práci je využívána fundamentální a technická analýza. Data z finančních trhů jsou analyzována pomocí regresní analýzy, supportů, rezistencí a dalších vybraných ukazatelů. Na základě analýzy historických dat byla vytvořena vhodná strategie, ke které byly přiřazeny kritéria pro výběr společnosti do portfolia. Tato práce poslouží k pochopení fungování kapitálových trhů a principů tvorby vlastního port-folia pro začínající investory.
Anotace v angličtině
This Master´s Thesis attempts to propose an investment strategy for building a profitable equity portfolio usable in real conditions within a real brokerage account. The optimal strategy proposal is based on the ex-post capital market data analysis and is motivated by selected investment strategies of formerly successful investors. The paper applies namely fundamental and technical analysis. Particularly, the data are analyzed by regression analysis, supports, resistances, and other selected indicators. Based on the analysis of historical data, a suitable strategy was developed, to which criteria for selecting a company for the portfolio were assigned. This work facilitates the understanding of how the capital markets work and principles of own portfolio creation, to beginning investors.
Shares, portfolio, investment, technical analysis, fundamental analysis, investment strategy
Rozsah průvodní práce
108 s. (116 998 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Diplomová práce se zabývá návrhem investiční strategie vhodné pro tvorbu ziskového akciového portfolia použitelného v reálných podmínkách a na reálném účtu. Optimální strategie je navrhována na základě analýzy historických dat z kapitálového trhu a vybraných strategií úspěšných investorů. V práci je využívána fundamentální a technická analýza. Data z finančních trhů jsou analyzována pomocí regresní analýzy, supportů, rezistencí a dalších vybraných ukazatelů. Na základě analýzy historických dat byla vytvořena vhodná strategie, ke které byly přiřazeny kritéria pro výběr společnosti do portfolia. Tato práce poslouží k pochopení fungování kapitálových trhů a principů tvorby vlastního port-folia pro začínající investory.
Anotace v angličtině
This Master´s Thesis attempts to propose an investment strategy for building a profitable equity portfolio usable in real conditions within a real brokerage account. The optimal strategy proposal is based on the ex-post capital market data analysis and is motivated by selected investment strategies of formerly successful investors. The paper applies namely fundamental and technical analysis. Particularly, the data are analyzed by regression analysis, supports, resistances, and other selected indicators. Based on the analysis of historical data, a suitable strategy was developed, to which criteria for selecting a company for the portfolio were assigned. This work facilitates the understanding of how the capital markets work and principles of own portfolio creation, to beginning investors.
Shares, portfolio, investment, technical analysis, fundamental analysis, investment strategy
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Proveďte literární rešerši zaměřenou na problematiku obchodování na akciových trzích.
II. Praktická část
Analyzujte makroprostředí ve vztahu k akciovému trhu.
Navrhněte investiční strategii pro obchodování na akciovém trhu založenou na fundamentální a technické analýze, a sestavte akciové portfolio.
Vyhodnoťte výsledky obchodování na akciových trzích na základě navržené investiční strategie.
Závěr
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
I. Teoretická část
Proveďte literární rešerši zaměřenou na problematiku obchodování na akciových trzích.
II. Praktická část
Analyzujte makroprostředí ve vztahu k akciovému trhu.
Navrhněte investiční strategii pro obchodování na akciovém trhu založenou na fundamentální a technické analýze, a sestavte akciové portfolio.
Vyhodnoťte výsledky obchodování na akciových trzích na základě navržené investiční strategie.
Závěr
Seznam doporučené literatury
HARTMAN, Ondřej. Začínáme na burze: jak uspět při obchodování na finančních trzích: akcie, komodity, forex a kryptoměny. Nové rozšířené vydání. Brno: BizBooks, 2018. 270 s. ISBN 9788026507802.
KIDWELL, David S. Financial institutions, markets and money. 11th ed. Hoboken: John Wiley, c2012, 708 s. ISBN 9780470561089.
PINTO, Jerald E., Elaine HENRY, Thomas R. ROBINSON, John D. STOWE a Stephen E. WILCOX. Equity asset valuation. Third edition. Hoboken: Wiley, 2015, 595 s. CFA institute investment series. ISBN 9781119104261.
VESELÁ, Jitka a Martin OLIVA. Technická analýza na akciových, měnových a komoditních trzích. Praha: Ekopress, 2015, 246 s. ISBN 9788087865224.
VESELÁ, Jitka. Investování na kapitálových trzích. 3. vydání. Praha: Wolters Kluwer, 2019, 950 s. ISBN 9788075982124.
Seznam doporučené literatury
HARTMAN, Ondřej. Začínáme na burze: jak uspět při obchodování na finančních trzích: akcie, komodity, forex a kryptoměny. Nové rozšířené vydání. Brno: BizBooks, 2018. 270 s. ISBN 9788026507802.
KIDWELL, David S. Financial institutions, markets and money. 11th ed. Hoboken: John Wiley, c2012, 708 s. ISBN 9780470561089.
PINTO, Jerald E., Elaine HENRY, Thomas R. ROBINSON, John D. STOWE a Stephen E. WILCOX. Equity asset valuation. Third edition. Hoboken: Wiley, 2015, 595 s. CFA institute investment series. ISBN 9781119104261.
VESELÁ, Jitka a Martin OLIVA. Technická analýza na akciových, měnových a komoditních trzích. Praha: Ekopress, 2015, 246 s. ISBN 9788087865224.
VESELÁ, Jitka. Investování na kapitálových trzích. 3. vydání. Praha: Wolters Kluwer, 2019, 950 s. ISBN 9788075982124.
Přílohy volně vložené
CD ROM
Přílohy vázané v práci
ilustrace, grafy, schémata, tabulky
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Vedoucí práce: Ing. Jana Vychytilová, Ph.D., 27 b.
Otázky vedoucího práce:
1. Jako důležitý faktor mající vliv na výkonnost zkonstruovaného investičního portfolia zmiňujete kroky vlády a centrálních bank v důsledku vývoje Covid-19. Můžete zmíněný efekt kvantifikovat, popřípadě blíže determinovat? Zodpovězeno zcela.
2. Jaké behaviorální faktory měly vliv na proces investování? Zodpovězeno zcela.
Oponent práce: Ing. Eva Hrubošová, 26 b.
Otázky oponenta práce: 1. Na straně 20 jsem se dočetla, že listinné akcie se skládají z pláště a kuponového archu s talónem. Můžete prosím přečíst definici listinné akcie dle Zákona o obchodních korporacích? Zodpovězeno zcela.
2. Ve svém portfoliu jste měl i Newmont Corp. zaměřující se na těžbu drahých kovů, které přes koronakrizi významně vzrostly. Akcie Newmont Corp. ale byly pro vás ztrátové. Můžete to vysvětlit a volil byste příště jinak? např. přímou investici do zlata nebo konkurenční těžařskou firmu? Zodpovězeno zcela.
Další otázky:
doc. Bartoš (Nakoupil jste akcie před poklesem akcií? Investoval jste celou částkou najednou? Zodpovězeno zcela. Podle jakých kritérií jste vybíral společnosti? Zodpovězeno zcela.)
prof. Pavelková (Na základě jakých kritérií jste zvolil ukazatele FA? Zodpovězeno zcela. V čem je záludnost ukazatele zisku na akcii? Zodpovězeno zcela.)
dr. Kameníková (Jak jste byl zpětně spokojen s výběrem brokera? Zodpovězeno zcela.)