Diplomová práce řeší problematiku intradenního obchodování na futures trzích akciových indexů s využitím netradičních postupů technické analýzy. Hlavním cílem práce je seznámit čtenáře s postupy orderflow analýzy a na základě těchto poznatků vytvořit obchodní strategii a otestovat ji v prostředí reálných trhů za účelem zhodnocení vložených finančních prostředků. Teoretická část pomocí literární rešerše vysvětlila pojem derivát a podstatu technické a orderflow analýzy. V praktické části byly použity metody technické, ordeflow a intermarket analýzy na trhu Nasdaq 100. Dále byla vytvořena obchodní strategie, která byla na tomto trhu aplikována a následně zhodnocena. V práci byl vytvořen netradiční obchodní systém, který nahlíží na fundamentální podstatu trhů a obchody realizuje na základě aktuální tržní situace, nikoli minulosti. Na základě zjištěných skutečností je možné lépe porozumět tržnímu prostředí a dosahovat tak větší úspěšnosti obchodování a konzistentnější ziskovosti.
Anotace v angličtině
The aim of this thesis is to present an intraday futures trading of the stock indexes markets with the use of uncommon technical analysis aproaches. The main goal is to introduce the orderflow analysis and based on this knowledge create a trading strategy which is tested on real markets in order to appreciate the value of invested capital. Theoretical part, including literature search, explains the term derivatives and the principle of a technical and orderflow analysis. The practical part includes technical, orderflow and intermarket analysis, genera-ting a trading strategy which has been applied on market Nasdaq 100. This unorthodox tra-ding system reviews fundamental basics of markets and realising trades on the actual market price situation, not the price history. All of these above are helpful in understanding the current market situation and allowing to reach better efficiency and more consistent profits.
Klíčová slova
intradenní obchodování, finanční deriváty, futures, technická analýza, akciové indexy, orderflow, obchodní strategie
Diplomová práce řeší problematiku intradenního obchodování na futures trzích akciových indexů s využitím netradičních postupů technické analýzy. Hlavním cílem práce je seznámit čtenáře s postupy orderflow analýzy a na základě těchto poznatků vytvořit obchodní strategii a otestovat ji v prostředí reálných trhů za účelem zhodnocení vložených finančních prostředků. Teoretická část pomocí literární rešerše vysvětlila pojem derivát a podstatu technické a orderflow analýzy. V praktické části byly použity metody technické, ordeflow a intermarket analýzy na trhu Nasdaq 100. Dále byla vytvořena obchodní strategie, která byla na tomto trhu aplikována a následně zhodnocena. V práci byl vytvořen netradiční obchodní systém, který nahlíží na fundamentální podstatu trhů a obchody realizuje na základě aktuální tržní situace, nikoli minulosti. Na základě zjištěných skutečností je možné lépe porozumět tržnímu prostředí a dosahovat tak větší úspěšnosti obchodování a konzistentnější ziskovosti.
Anotace v angličtině
The aim of this thesis is to present an intraday futures trading of the stock indexes markets with the use of uncommon technical analysis aproaches. The main goal is to introduce the orderflow analysis and based on this knowledge create a trading strategy which is tested on real markets in order to appreciate the value of invested capital. Theoretical part, including literature search, explains the term derivatives and the principle of a technical and orderflow analysis. The practical part includes technical, orderflow and intermarket analysis, genera-ting a trading strategy which has been applied on market Nasdaq 100. This unorthodox tra-ding system reviews fundamental basics of markets and realising trades on the actual market price situation, not the price history. All of these above are helpful in understanding the current market situation and allowing to reach better efficiency and more consistent profits.
Klíčová slova
intradenní obchodování, finanční deriváty, futures, technická analýza, akciové indexy, orderflow, obchodní strategie
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
Teoretická část
Zpracujte kritickou literární rešerši na téma investování na komoditních trzích.
Praktická část
Na základě teoretických poznatků vytvořte projekt intradenního obchodování vybraných instrumentů na komoditním trhu.
Na základě tohoto projektu proveďte investiční záměr.
Analyzujte výsledky investičního procesu a navrhněte jeho možné zlepšení.
Závěr
Zásady pro vypracování
Úvod
Definujte cíle práce a použité metody zpracování práce.
Teoretická část
Zpracujte kritickou literární rešerši na téma investování na komoditních trzích.
Praktická část
Na základě teoretických poznatků vytvořte projekt intradenního obchodování vybraných instrumentů na komoditním trhu.
Na základě tohoto projektu proveďte investiční záměr.
Analyzujte výsledky investičního procesu a navrhněte jeho možné zlepšení.
Závěr
Seznam doporučené literatury
DALTON, James F., Robert B. DALTON a Eric T. JONES. Markets in profile: profiting from the auction process. Hoboken, N. J.: John Wiley, 2007, 204 s. ISBN 978-047-0039-090.
DORMEIER, Buff. Investing with volume analysis: identify, follow, and profit from trends. Upper Saddle River, N. J.: FT Press, 2011, 333 s. ISBN 01-370-8550-8.
ELDER, Alexander. Tradingem k bohatství: psychologie, obchodní systémy, money management. Tetčice: Impossible, 2006, 305 s. ISBN 80-239-7048-8.
JÍLEK, Josef. Finanční trhy a investování. Praha: Grada Publishing, 2009, 648 s. ISBN 978-80-247-1653-4.
KRÁL, Miloš. Techniky ziskového obchodování na světových finančních trzích technická analýza. Zlín: Academia Centrum, 2007, 135 s. ISBN 978-80-7318-650-0.
Seznam doporučené literatury
DALTON, James F., Robert B. DALTON a Eric T. JONES. Markets in profile: profiting from the auction process. Hoboken, N. J.: John Wiley, 2007, 204 s. ISBN 978-047-0039-090.
DORMEIER, Buff. Investing with volume analysis: identify, follow, and profit from trends. Upper Saddle River, N. J.: FT Press, 2011, 333 s. ISBN 01-370-8550-8.
ELDER, Alexander. Tradingem k bohatství: psychologie, obchodní systémy, money management. Tetčice: Impossible, 2006, 305 s. ISBN 80-239-7048-8.
JÍLEK, Josef. Finanční trhy a investování. Praha: Grada Publishing, 2009, 648 s. ISBN 978-80-247-1653-4.
KRÁL, Miloš. Techniky ziskového obchodování na světových finančních trzích technická analýza. Zlín: Academia Centrum, 2007, 135 s. ISBN 978-80-7318-650-0.
Přílohy volně vložené
-
Přílohy vázané v práci
-
Převzato z knihovny
Ne
Plný text práce
Přílohy
Posudek(y) oponenta
Hodnocení vedoucího
Záznam průběhu obhajoby
Vedoucí práce: Ing. Vojtěch Sadil 25 b.
1. Je možné využít analýzu orderflow i v případě krátkodobého (tzn. max. týdenního) obchodování? Zodpovězeno zcela
Oponent práce: Ing. Eva Hrubošová 22 b.
1. V závěru práce píšete, že "podstatou technické analýzy by mělo být zkoumání chování obchodníků". Proč jste to neudělal? Jak byste zkoumal iracionální jednání investorů kombinované s racionálním rozhodováním obchodních robotů? Zodpovězeno zcela
2. Jak by se vaše rozhodování pro vstupy a výstupy do/z pozic lišilo, kdybyte spravoval majetek fondu v hodnotě 50 mld CZK? Zodpovězeno zcela
Ing. Monika Horáková, Ph.D. Chová se robot spíše konzervativně nebo využívá agresivnější strategii? Zodpovězeno zcela