Disertační práce se zabývá sekuritizací jako inovativním finančním instrumentem a současně i jako diskutovaným katalyzátorem vzniku a šíření současné světové hospodářské krize. K cílům práce náleží identifikace klíčových faktorů, které způsobily eskalaci problémů spjatých s aplikací tohoto finančního nástroje s úmyslem vyhodnotit možnosti eliminace jejich negativního vlivu na bezpečnost sekuritizace jako hodnototvorného procesu. Hlavním cílem disertační práce je formulace návrhu využití sekuritizace jako nástroje alternativního financování firem v podmínkách České republiky, a to nejen z pohledu metodiky a logistiky sekuritizačního procesu, ale zejména z pohledu formulace modelu vymezujícího finanční parametry, za kterých sekuritizace poskytuje požadovaný finanční efekt jak původcům podkladových aktiv, tak i SPV a investorům.
Annotation in English
The Doctoral thesis deals with securitization as an innovative financial instrument and also a discussed catalyst for the emergence and spread of the current global economic crisis. The objectives of the thesis involve the identification of key factors that caused the escalation of problems associated with the application of this financial instrument intended to evaluate the ways of eliminating their negative impact on the safety of securitization as a value creation process. The main aim of the Doctoral thesis is to formulate a draft for the use of securitization as a means of alternative financing for companies in the Czech Republic, not only in terms of methodology and logistics of the securitization process, but particularly in terms of the model formulation defining the financial parameters under which the securitization provides the agents of underlying assets as well as the SPV and investors with the desired financial effect.
Keywords
Sekuritizace, finanční inženýrství, finanční inovace, diverzifikace rizika, přenos rizika, tranše, SPV, úvěrové posílení, likviditní posílení, rating, regulátor trhu, Basel II, podkladový pool, emise dluhopisů
Disertační práce se zabývá sekuritizací jako inovativním finančním instrumentem a současně i jako diskutovaným katalyzátorem vzniku a šíření současné světové hospodářské krize. K cílům práce náleží identifikace klíčových faktorů, které způsobily eskalaci problémů spjatých s aplikací tohoto finančního nástroje s úmyslem vyhodnotit možnosti eliminace jejich negativního vlivu na bezpečnost sekuritizace jako hodnototvorného procesu. Hlavním cílem disertační práce je formulace návrhu využití sekuritizace jako nástroje alternativního financování firem v podmínkách České republiky, a to nejen z pohledu metodiky a logistiky sekuritizačního procesu, ale zejména z pohledu formulace modelu vymezujícího finanční parametry, za kterých sekuritizace poskytuje požadovaný finanční efekt jak původcům podkladových aktiv, tak i SPV a investorům.
Annotation in English
The Doctoral thesis deals with securitization as an innovative financial instrument and also a discussed catalyst for the emergence and spread of the current global economic crisis. The objectives of the thesis involve the identification of key factors that caused the escalation of problems associated with the application of this financial instrument intended to evaluate the ways of eliminating their negative impact on the safety of securitization as a value creation process. The main aim of the Doctoral thesis is to formulate a draft for the use of securitization as a means of alternative financing for companies in the Czech Republic, not only in terms of methodology and logistics of the securitization process, but particularly in terms of the model formulation defining the financial parameters under which the securitization provides the agents of underlying assets as well as the SPV and investors with the desired financial effect.
Keywords
Sekuritizace, finanční inženýrství, finanční inovace, diverzifikace rizika, přenos rizika, tranše, SPV, úvěrové posílení, likviditní posílení, rating, regulátor trhu, Basel II, podkladový pool, emise dluhopisů
