Státní banka Vietnamu (SBV) stanovila plán implementace Basilejského regulačního rámce (Basel III). Do konce roku 2018 by všechny komerční banky měly dodržovat toto nařízení. V roce 2010 vytvořila SBV regulační rámec, který naplňuje některé zásady a pravidla Basel II. Před zavedením zmíněného regulačního rámce se v současné době provádí pilotní studie. Tato studie vyžaduje spolehlivou analýzu s cílem prohloubit bankovní regulaci a učinit bankovní systém zdravý, transparentní a připravený pro další rozvoj. V rámci této práce autor zkoumá současný stav v oblasti bankovních regulací, provádí empirickou analýzu a syntetizuje získané poznatky. Následně autor navrhuje ukazatele, které by měly být v této souvislosti sledovány. Autor dále poukazuje na nejproblematičtější oblasti týkající se vietnamských komerčních bank a navrhuje metodologický rámec, který by měl být dodržen za účelem úspěšné transformace na nové bankovní prostředí v rámci Basel III. Vzhledem k rozsáhlosti řešené problematiky se tato práce zaměřuje především na regulaci kapitálu a dohled nad ním. Empirické důkazy poukazují na fakt, že vietnamské komerční banky upřednostňovaly růst úvěrů před požadavky kapitálové regulace. Nerozdělený zisk a rizikově vážená aktiva jsou permutacemi, které se podílejí na převážné většině poměru rizikově váženého kapitálu a kapitálu k celkovým aktivům, zatímco emise akcií hrály menší roli. Autor zjistil, že změny prováděné vietnamskými komerčními bankami za účelem dosažení kapitálového cíle, vedly ke ztrátě efektivity. Provedená empirická analýza byla realizována na stejném vzorku jako původní pilotní program. Tato práce prostřednictvím kvantitativní analýzy přináší hlubší pochopení mezi vztahem implementace kapitálové regulace a fungováním bankovního podnikání, a mezi vztahem implementace kapitálové regulace a efektivnosti bank. Práce také přináší případovou studii vietnamských komerčních bank v pilotním období regulačního uplatňování Basilejského rámce. Prezentované výsledky přináší jak teoretické, tak praktické poznatky.
Annotation in English
State Bank of Vietnam (SBV) set a plan of full application of Basel supervision and regulation framework (Basel III). By the end of 2018, all commercial banks should comply with the regulation. In 2010 SBV has issued regulatory framework which incorporates some principles and rules of Basel II. Before the full implementation of the regulation, Pilot study is currently being conducted. This pilot study will demand reliable analysis in order to deepen banking regulation and to make the banking system sound, transparent and prepared for further development. In this thesis, the author review the current state of knowledge related to the banking regulation, conduct an empirical analysis and synthesise findings. Most importantly, the author suggests indicators which should be monitored; the author points to the most vulnerable and problematic issues Vietnamese commercial banks face and proposes a methodological framework which should be followed to achieve successful transition to a new banking environment under the Basel III framework. Given the complexity of studied area, this thesis focus mainly on the capital regulation and supervision. On average, the empirical evidence shows that Vietnamese commercial banks pursued credit growth at a higher priority than capital regulation requirements. Retained earnings and risk-weighted assets are permutations to account for the bulk of both higher risk-weighted capital ratio and capital-to-total-assets ratio, while the shares issuance played a lesser role. The author finds that the manner of the adjustment by the Vietnamese commercial banks to the capital target led to a loss in efficiency. Also, the empirical analysis was conducted on the same sample as the original Pilot program. Using quantitative analysis, this thesis also acquires a deeper understanding of the associations between the capital regulation implementation and the operation of banking business, and the associations between the capital regulation implementation and banks' efficiency, adding a case study of Vietnamese commercial bank sector in the pilot period of the regulatory application Basel framework. These contributions could benefit to both theory and practice.
Keywords
Bankovní regulace, rámec Basel, bankovní dohled,
Vietnamská regulace komerčních bank
Keywords in English
Bank regulation, Basel framework, bank supervision, Vietnamese commercial banks regulation
Length of the covering note
102
Language
AN
Annotation
Státní banka Vietnamu (SBV) stanovila plán implementace Basilejského regulačního rámce (Basel III). Do konce roku 2018 by všechny komerční banky měly dodržovat toto nařízení. V roce 2010 vytvořila SBV regulační rámec, který naplňuje některé zásady a pravidla Basel II. Před zavedením zmíněného regulačního rámce se v současné době provádí pilotní studie. Tato studie vyžaduje spolehlivou analýzu s cílem prohloubit bankovní regulaci a učinit bankovní systém zdravý, transparentní a připravený pro další rozvoj. V rámci této práce autor zkoumá současný stav v oblasti bankovních regulací, provádí empirickou analýzu a syntetizuje získané poznatky. Následně autor navrhuje ukazatele, které by měly být v této souvislosti sledovány. Autor dále poukazuje na nejproblematičtější oblasti týkající se vietnamských komerčních bank a navrhuje metodologický rámec, který by měl být dodržen za účelem úspěšné transformace na nové bankovní prostředí v rámci Basel III. Vzhledem k rozsáhlosti řešené problematiky se tato práce zaměřuje především na regulaci kapitálu a dohled nad ním. Empirické důkazy poukazují na fakt, že vietnamské komerční banky upřednostňovaly růst úvěrů před požadavky kapitálové regulace. Nerozdělený zisk a rizikově vážená aktiva jsou permutacemi, které se podílejí na převážné většině poměru rizikově váženého kapitálu a kapitálu k celkovým aktivům, zatímco emise akcií hrály menší roli. Autor zjistil, že změny prováděné vietnamskými komerčními bankami za účelem dosažení kapitálového cíle, vedly ke ztrátě efektivity. Provedená empirická analýza byla realizována na stejném vzorku jako původní pilotní program. Tato práce prostřednictvím kvantitativní analýzy přináší hlubší pochopení mezi vztahem implementace kapitálové regulace a fungováním bankovního podnikání, a mezi vztahem implementace kapitálové regulace a efektivnosti bank. Práce také přináší případovou studii vietnamských komerčních bank v pilotním období regulačního uplatňování Basilejského rámce. Prezentované výsledky přináší jak teoretické, tak praktické poznatky.
Annotation in English
State Bank of Vietnam (SBV) set a plan of full application of Basel supervision and regulation framework (Basel III). By the end of 2018, all commercial banks should comply with the regulation. In 2010 SBV has issued regulatory framework which incorporates some principles and rules of Basel II. Before the full implementation of the regulation, Pilot study is currently being conducted. This pilot study will demand reliable analysis in order to deepen banking regulation and to make the banking system sound, transparent and prepared for further development. In this thesis, the author review the current state of knowledge related to the banking regulation, conduct an empirical analysis and synthesise findings. Most importantly, the author suggests indicators which should be monitored; the author points to the most vulnerable and problematic issues Vietnamese commercial banks face and proposes a methodological framework which should be followed to achieve successful transition to a new banking environment under the Basel III framework. Given the complexity of studied area, this thesis focus mainly on the capital regulation and supervision. On average, the empirical evidence shows that Vietnamese commercial banks pursued credit growth at a higher priority than capital regulation requirements. Retained earnings and risk-weighted assets are permutations to account for the bulk of both higher risk-weighted capital ratio and capital-to-total-assets ratio, while the shares issuance played a lesser role. The author finds that the manner of the adjustment by the Vietnamese commercial banks to the capital target led to a loss in efficiency. Also, the empirical analysis was conducted on the same sample as the original Pilot program. Using quantitative analysis, this thesis also acquires a deeper understanding of the associations between the capital regulation implementation and the operation of banking business, and the associations between the capital regulation implementation and banks' efficiency, adding a case study of Vietnamese commercial bank sector in the pilot period of the regulatory application Basel framework. These contributions could benefit to both theory and practice.
Keywords
Bankovní regulace, rámec Basel, bankovní dohled,
Vietnamská regulace komerčních bank
Keywords in English
Bank regulation, Basel framework, bank supervision, Vietnamese commercial banks regulation
